Ekkor törölhetik el a benzinkutakon az árplafont az Erste elemzője szerint. A MOL – NIS tranzakció is megvalósulhat.
A jelenlegi gazdasági környezet javíthatja a MOL eredményeit, az elemzés szerint az emelkedő olaj- és gázárak, a javuló finomítói árrések és a petrolkémiai termékek előállításából származó nyereség is ebbe az irányba mutat.
Mint előrejelzésükben szerepel, az új kormány május után eltörölheti a védett árat, a Dunai Finomító AV3-as üzemének javítását pedig októberben fejezheti be a MOL.
Változhat a MOL tulajdonosi köre is
Az elemzés szerint a Tisza-kormány célja a tulajdon visszaszerzése lehet, amit a társaság tulajdonosi szerkezetének átalakításával valósíthatnak meg. Ezzel visszavásárolhatják azt a 25%-os, korábban állami tulajdonban lévő részvénycsomagot, amely most három közalapítvány kezében van.
„Az Erste elemzője úgy véli, hogy ez átláthatóbb tulajdonosi szerkezetet eredményezne, és a befektetők üdvözölnék, ha a saját részvények visszakerülnének a vállalathoz, hiszen gyakorlatilag ellenérték nélkül adták át őket 2021-ben. A befektetők a közgyűlésen már jóváhagyott 300 forintos osztalékot kapnák meg, várhatóan a tulajdonosi szerkezet átalakítása után, legvalószínűbben 2026 harmadik negyedévében” – közölték.
A NIS tranzakció ugyan késik, ám továbbra is a MOL a legesélyesebb vásárló, és bár „Vucsics és az orosz tulajdonosok kevésbé hajlandóak eladni a NIS irányító részesedését a MOL-nak a magyarországi választási eredmények után”, az Erste elemzője nem lát más hosszú távú megoldást a szerb olajvállalat problémáira, mint az említett tranzakció.
„A magyar társaság stabil tulajdonos lenne, és számos szinergia valósulhatna meg a két csoport között. Amennyiben az amerikai szankciók ismét életbe lépnek, úgy a MOL tűnik az egyetlen komoly jelöltnek a szerb olaj- és gázipari vállalat megvásárlására” – tették hozzá.
